Come Funziona l'Ottimizzatore Fiscale

Quando un investitore residente in Italia acquista azioni di un'azienda statunitense (es. Apple, Coca-Cola) e riceve un dividendo, subisce una doppia tassazione.

Prima interviene il fisco USA applicando una ritenuta alla fonte del 15%. Successivamente, sul rimanente (il "netto frontiera"), lo Stato Italiano applica la propria imposta sostitutiva del 26%.

Invece di acquistare le azioni per incassare il dividendo (e subire la doppia tassa), la strategia ottimizzata prevede la vendita di opzioni Put cash-secured (vendita di Theta e volatilità).

Il nostro algoritmo seleziona un'opzione Put con uno strike price e una scadenza mirata per simulare lo stesso profilo di rischio (Delta), offrendo un premio che matura costantemente nel tempo.

I premi derivanti dalla vendita di opzioni in Italia sono considerati Redditi Diversi di natura finanziaria, sui quali si applica unicamente l'imposta sostitutiva del 26%, senza alcuna trattenuta americana.

I dividendi azionari sono Redditi di Capitale e non possono MAI essere usati per recuperare le perdite passate (minusvalenze).

I premi delle opzioni, essendo Redditi Diversi, consentono la compensazione. Se hai uno "zainetto fiscale" (minusvalenze pregresse da recuperare), le tasse sui premi delle opzioni si azzerano totalmente fino a esaurimento della minusvalenza.